[개요]

□ 기업은 러시아의 우크라이나 침공을 계기로 표면화 된 다양한 지정학 리스크를 사업지속에 관한 리스크와 공급망 관련 리스크로 분류해 대응해야 함.

o 사업지속 관련 리스크는 사업지속계획(BCP) 책정으로 대응하고, 공급망 관련 리스크는 불확실한 외부 환경을 거시적 트렌드로 파악해 자사에 치명적 영향을 미칠 요인을 추출하고 그에 대응하는 시나리오 플래닝 실천이 필요

[주요 내용]

1. 지정학 리스크 개관

□ 중국은 러시아의 우크라이나 침공에 대해 직접적인 비판 대신 북대서양조약기구(NATO)의 동방(東方)확대를 반대하는 러시아를 이해한다는 입장을 표명

o 그러나 실제로는 대만문제를 안고 있는 중국이 러시아의 이해와 유사시 배후의 안전 확보를 위해 러시아와 우호관계를 유지하려는 의도로 풀이

o 중국은 러시아가 우크라이나를 침공할 때까지는 친러 자세가 분명했지만 전쟁이 길어지고 러시아의 국제사회 고립이 심화되자 러시아와의 협력을 재검토할 필요가 있다는 지적이 제기

□ 바이든 행정부도 안보 문제와는 별개로 외교경로를 통해 환경문제나 경제면에서는 신중하게 중국과의 간극을 좁히려는 움직임을 확인

o 양국은 고위급 협의와 정상회담을 거듭하면서 ’21년 제26차 유엔기후변화협약 당사국총회(COP26)에서는 미중 공동선언을 발표했고, ’22년 11월 G20 정상회의에서 첫 번째 대면회담을 실시

o 현재 지정학 리스크로 표면화되는 것은 경제적 측면에서 계속 대립하는 美·中관계로, 특히 미국은 인권·하이테크·대만 문제에 초점을 맞춰 중국을 견제

o 또한 경제안보라는 이름으로 미중경제의 디커플링 국면으로 이행

- 미국은 對중국 거래규제 외에 첨단기술의 이전·유출을 막는 움직임을 가속화하고 있으며 동맹국들을 참여시키며 공급망, 무역에서도 디커플링을 추진

2. 지정학적 리스크가 기업에 미치는 영향

□ 미중 대립 같은 지정학 리스크는 심각성은 인식하지만 현실로 받아들이는 기업은 적은 편으로, 기업경영과 관련해서는 △사업지속에 관한 리스크 △공급망 관련 리스크로 분류할 필요가 있음.

o (사업 지속 관련 리스크) 국가 간 분쟁, 쿠데타, 테러, 등 유사 시 현지에 체류하는 주재원이나 출장 중인 직원의 업무와 사생활에 영향

o 이는 사업지속에 인적, 물리적으로 심각한 피해를 수반하는 재해 등이 발생했을 경우에 기업의 기능을 유지하고 고객의 경제활동을 유지할 수 있도록 ‘사업지속계획(Business Continuity Plan, BCP)’을 책정해 대응 가능

□ 작금의 지정학 리스크와 기업을 생각함에 있어, 글로벌화 된 공급망에 미치는 영향은 미중경제 디커플링과 그에 따른 블록경제권 형성 쪽이 오히려 심각

o 미중과 같은 특정국 간 갈등을 발단으로 하는 수출입 제한, 관세인상 등은 회사 전체의 이익에 악영향을 미칠 수 있는 리스크

- 과거 공급망의 글로벌화 과정에서 초점은 자원 중심의 경제안보·공급망 관리였고 희토류, 오일·가스 등 자원, 방위기술은 안보상 중요물자로 각국이 동향을 주시하고 기업도 자국 정부와 연계하며 사업을 운영

- 그러한 영역이 통신, 반도체 등 하이테크 산업을 단초로 확장되고 있는 것

o 미국은 반도체제조장비 등 하이테크 부품의 수출관리를 강화하고 있으며, 이는 바이든 정부가 대중(對中)압력을 강화하는 정책적 수단

- 즉 상무부 제재대상 리스트(Entity List)나 국방부의 투자금지 대상 리스트에 중국기업을 추가함으로써 해당 중국기업과의 거래나 투자를 금지하는 것으로 미국기업 외에 미국의 기술이나 부품을 사용한 외국기업도 대상

o 한편, 중국도 대항조치를 강구중으로 ’21년 12월 희토류 국유기업 3곳을 통합

- 중국은 전 세계 희토류 공급에서 약 70%의 점유율을 차지하고 있어 미중 디커플링이 진행되는 가운데 공급망을 강화한 것

o 본질적으로 보면, 중국 정부가 중점기업으로 직접 감독하는 약 100개 중앙기업의 하나로 만들어 공급처에 정부의 의향을 강력하게 반영하기 쉬워졌고 유사 시 중국기업에 우선 공급하는 것도 예상 가능

3. 글로벌 기업이 취해야 할 대책은 시나리오 플래닝

□ 기업 이익에 악영향을 미칠 가능성이 있는 리스크를 파악하려면 불확실한 외부 환경을 거시적 트렌드로 파악하고, 이를 사업에 미칠 영향으로 연결하는 시나리오 플래닝부터 착수

o 구체적으로는 기업에 치명적인 중대한(critical) 이벤트를 특정하고, 이로부터 거슬러 올라가 지정학적 전조가 있는 이벤트까지 도달하는 시나리오를 구상

- 중대한 이벤트와 지정학적 전조가 있는 이벤트 사이에는 몇 가지 조짐이 있을 것이고, 이처럼 개별적인 이벤트를 나열하고 시나리오로 만들게 되면 ’무엇을 봐야 하는지‘ ’무엇을 컨트롤해야 하는지‘가 보일 것

- 또한 시나리오를 바탕으로 자사에 미칠 영향을 감안해 중대한 이벤트를 기점으로 대책을 검토·적용하는 것도 가능

□ 중국에서 제조와 판매의 상당부분을 전개하는 전자부품 회사 A는 중국을 비롯한 공급망 리스크로 에너지·노동력 부족, 국교관계 악화로 중국 내 생산거점의 조업이 불가능해질 수 있다는 점을 우려

o 시나리오를 플래닝한 결과, 미국의 지식재산을 사용한 제조장비·SW의 중국 국내 사용규제로 치명적 영향을 입게 될 수 있다는 사실을 확인

- 이러한 규제는 중국 내 판매에도 영향을 미치기 때문에 해당 시나리오에 대한 모니터링, 대책 입안 등 방법을 중점적으로 강구

□ 이처럼 미중 대립으로 인한 디커플링은 기업 경영에 두 가지 영향을 미침.

o 첫째, 기업은 미중 두 개의 경제권에 맞는 체제를 취해야 하며 경제적 합리성은 다소 미뤄도 원활한 부자재 조달, 재고확보를 위한 공급망 복선화가 필요

- 사업비용은 증가하지만 자사 글로벌 사업에 필요한 경비로 파악해야 할 것

o 둘째, 미국이 거래금지 대상으로 규정한 기업과는 거래가 어렵지만 반대로 금지되지 않은 기업과는 거래를 지속·확대할 수 있으며 사업 성장에는 필수적

- 이러한 전략은 의외로 잊기 쉽지만, 실제로 중국에서 사업을 하는 미국의 일부 기업은 자국의 제재를 냉정하게 지켜보며 중국 사업을 적극적으로 확대하고 있으며, 그 흐름을 따르려는 일본 기업도 존재

□ 복잡한 세계정세를 분석하고 지속적으로 성장하는 기업전략 입안을 위해서는 무엇보다 올바른 지정학적 리스크 파악이 중요

o 그러한 의미에서 러시아의 우크라이나 침공은 에너지 공급을 러시아에 의존했던 유럽경제에 큰 타격을 입혔지만 일본기업은 유럽기업들이 이러한 상황에 어떻게 대처했는지 정보를 수집하는 것이 매우 중요

- 다음에 찾아올 미중대립 심화, 더 나아가 대만 유사시 지정학적으로는 일본이 가장 큰 영향을 받는다는 점에서 다음은 일본 차례가 될 수 있기 때문

o 또한 전략입안에 중요한 시점은 ’이런 일은 일어나지 않는다‘는 근거 없는 희망적 관측은 배제하고, ’반드시 이렇게 될 것‘이란 생각 역시 검증이 필요

- 최악의 경우를 생각하는 것은 위기관리상 필수지만 전략에 반영하는 관점은 정확성 있게 조합한 후에 비용 등 문제점 확인이 필수

o 사업지속계획(BCP)을 사전에 작성해 훈련을 실시하고 조직 내 공통의식을 형성하는 동시에 리스크가 심각해졌을 때 공급망 등 자사에 치명적 영향을 미칠 요인을 추출하고 그에 대응한 시나리오 플래닝을 실천할 것을 추천

- 이는 전략입안 관점은 물론이고 이해관계자들에게 비용증가를 정확하게 설명하기 위해서라도 글로벌하게 사업을 전개하는 기업에 요구되는 자세