[개요]

□ 중소기업 부문의 발전을 저해하는 대표적인 요인은 안정적인 파이낸싱이 어렵다는 것

  o 특히 아시아 지역의 경우 은행에 대한 의존도가 높고 종합적인 신용평가 데이터베이스가 갖춰져 있지 않은 것이 중소기업 자금 확보의 병목현상을 야기

  o 이 논문은 태국의 사례를 바탕으로 은행의 중소기업 대출 데이터를 사용해 중소기업의 대출 신용평가가 가능하다는 점을 제시

  o 이 같은 중소기업 신용평가계획을 통해 은행들은 정보의 비대칭성을 줄이고 중소기업을 위한 금리와 대출한도를 합리적으로 결정하는 것이 가능

  o 이는 재무적으로 건전한 중소기업에 대한 자금공급을 늘리고 중소기업 대출 부문에서 무수익채권의 규모를 줄이는 효과를 낼 것으로 기대

[주요 내용]

□ 태국의 중소기업 부문은 2012년 현재 전체 GDP의 37%를 차지하고 있으며, 고용에서 차지하는 비율은 80.4%를 기록

  o 중소기업은 수출보다 수입이 많은 편이며 이는 제조업부문 중소기업의 감소세와 연관

<그림1> GDP에 대한 중소기업부문의 기여율 추이 (태국 vs.주요경쟁국 비교)

□ 태국 중소기업들의 신용확보 방식은 ①은행권 대출과 ②비은행권 대출로 구성

  o 은행권 대출: 태국 중소기업에 대한 은행대출은 금융위기이후 회복세와 함께 계속 증가하고 있으며 태국의 상업용 은행대출 중 중소기업 대출이 32.8%를 차지

    - 1991년부터 태국신용보증공사(Thai Credit Guarantee Corporation, TCG)가 중소기업 대출시 은행에 보증을 제공

<그림2> 전체 은행대출 중 중소기업 대출의 비중  (태국 vs.일부 아시아국가들 비교)

  o 비은행권 대출: 자본시장에서는 1998년 세워진 대안투자시장(The Market for Alternative Investment,MAI)이 있고 일본에서 잠시 유행했던 홈타운투자신용펀드(Hometown Investment Trust Funds, HIT Funds)을 지역 은행에서 판매

□ 태국 국가신용평가원 (National Credit Bureau, NCB)이 제공한 중소기업 데이터를 통해 중소기업 신용을 분석

  o NCB의 상용신용점수데이터 2015(Commercial Credit Scoring Data 2015)를 활용해

△최초 대출금액 (원금금액) △과거 상환만기일 △과거 상환 만기된 금액 △총 대출금액 △대출잔고 등의 변수를 도출하여 적용  

  o 3,272개 중소기업의 샘플을 통계분석 처리한 결과, 총 대출규모·첫 대출 규모·과거 상환일 등 대출기관이 제공한 데이터를 활용해 중소기업의 재무 건전성을 평가 수 있음을 확인

  o 이 같은 통계분석에 사용된 변수들을 활용해 태국 중소기업들을 재무건전성 기준으로 5개의 하위그룹으로 구분하는 것이 가능

  o 은행과 금융기관은 이 방법을 통해 중소기업별로 각각 적합한 금리와 대출한도를 설정하는 것이 가능할 것으로 기대